La trama de este musical se centra en el trascendental momento en la vida de niños y niñas, cuando comienzan a cuestionar la existencia de la magia, la fantasía y el espíritu navideño.

Cuando Enrique piensa en las hadas, los seres imaginarios y en la Navidad se le arruga la nariz. Su hermana, Cristina, ve con tristeza como él se aleja de la magia de la infancia pensando que ya es mayor, y que todo aquello que antes les unía ahora se aleja. En su desesperación, Cristina hace un llamamiento a todos esos personajes de cuentos y de fantasía que les han acompañado durante su niñez para que, y durante la noche de Reyes, hagan todo lo posible para que Enrique se dé cuenta de que el paso del tiempo no es razón para dejar de creer en la magia de la Navidad y en el poder de su propia imaginación. Será de la mano de Brenda, la Bibliotecaria de los Sueños cuando la magia de la Navidad y el poder de la imaginación, se aliarán para crear extraordinarias situaciones que llevarán a Enrique a replantearse sus ideas.